最后一跌！金融科技ETF（159851）年内份额暴增10倍！资金涌向创业板人工智能，机构：AI或是2025最强热点
2024年最后一个交易日（12月31日），A股震荡下挫，沪指收跌1.63%报3351.76点，深证成指跌2.4%，创业板指跌2.93%。市场成交1.36万亿元，较上日有所放量。
盘面上，券商领跌，A股顶流券商ETF（512000）场内大跌4.19%。科技方向全线熄火，前期大热板块创业板人工智能跌幅靠前，全市场首只且目前唯一反映该板块行情的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内收跌4.37%。值得关注的是，ETF资金“越跌越买”，创业板人工智能ETF华宝（159363）全天获净申购1.89亿份！
聚焦“新金融+硬科技”的金融科技板块剧烈波动，场内高人气金融科技ETF（159851）场内收跌5.53%，放量成交7.7亿元。得益于“反弹急先锋”的特点，以及“924”以来的靓丽表现，金融科技ETF（159851）大跌之际同样吸引资金逆市布局，全天获净申购1亿份。
数据显示，2024年，金融科技ETF（159851）标的指数累计上涨31.54%，大幅跑赢沪指（12.67%）及沪深300（14.68%）。资金大举追捧，金融科技ETF（159851）年内份额增幅达到惊人的1013.21%，在全市场504只行业主题ETF中，排名第5！
大市整体回落之际，消费和红利逆市表现，今日相对抗跌。从ETF表现来看，食品ETF（515710）场内微跌0.16%，800红利低波ETF（159355）场内跌0.76%。消息面，今日起第二次互换便利开始操作，参与机构范围也由20家扩大至40家，预计第二次操作量将不少于500亿元。
2024年正式收官，这一年，A股“先抑后扬”，主要股指全线大涨，其中沪指全年上涨12.67%，深证成指涨超9%，创业板指上涨超13%。
展望2025年，机构分析认为，随着稳增长政策全面开启，长期资金入市有序推进，经济基本面趋于改善，有望带动A股盈利增速好转，A股有望继续走强。
热点方面，多家主流机构均认为，人工智能（AI）有望成为全球资本市场最强的投资热点，端侧AI技术的快速发展将推动AI产业的深度变革，成为资本市场未来几年的重要驱动力。
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊创业板人工智能、食品饮料、800红利低波等几个主题板块的交易和基本面情况。
一、大热板块突变！创业板人工智能ETF华宝（159363）放量下挫4.37%，溢价率飙至0.73%！资金大举增仓2亿份
人工智能板块延续调整行情，今日创业板人工智能指数单边下行，星宸科技、金信诺、银信科技等3股跌超10%，国投智能、中科创达、汉得信息、景嘉微等跌逾8%。全市场首只且目前唯一跟踪创业板人工智能指数的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内收跌4.37%三连阴。
发生了什么？市场人士分析认为，影响因素可能来自两方面：其一，岁末之际，资金风险偏好下降；1月即将迎来年报业绩快报披露期，且新国九条中st规则将于1月1日实施，小盘风格或有较大调整压力。
从资金动向来看，短期调整不改对创业板人工智能的坚定看好。交投方面，伴随行情大跌，创业板人工智能ETF华宝（159363）全天放量溢价，换手率近40%，成交额2.09亿元，较昨日激增132%！收盘溢价率飙升至0.73%，显示买盘资金尤为强势。
行情数据显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）全天获资金净申购1.89亿份！而此前5个交易，该ETF已获超9000万元申赎资金净流入。
消息面上，关注两大利好：
工信部人工智能标准化技术委员会成立。 据工信部消息，12月27日，工信部人工智能标准化技术委员会在京召开成立大会。这是工信部成立的第一个标准化技术委员会，标志着人工智能行业标准化工作迈入新阶段。
上海印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》。根据《方案》，上海计划到2025 年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS。
展望二级市场后市，2025年，人工智能有望继续作为市场主线，引领新一年行情。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数中长期业绩更优。数据显示，2024年创业板人工智能指数年度累涨45.26%，自2023年以来累计涨幅超114%，均大幅跑赢中证人工智能、科创AI等同类主题指数！
来源：Wind，统计区间2023.1.1-2024.12.31，2024.1.1-2024.12.31。创业板人工智能指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：51.87%、20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
民生证券指出，新质生产力由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，人工智能为作为新一轮科技革命的“头雁”，将驱动以“AI+”为主线的伟大时代机遇：国产AI算力崛起已经是大势所趋，AI一方面正在驱动空前的终端硬件革命，另一方面AI+应用迎来全面落地拐点。
全方位把握AI主题机会，建议重点关注全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）。资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，根据主题特征，指数一键布局AI产业三件套“硬件+软件+应用”，更高效地捕捉AI主题行情，成份股“光模块”龙头含量高，能充分享受全球AI产业链红利。
二、白酒龙头分红不断！吃喝板块顽强护盘，食品ETF（515710）盘中上探1.42%，近3日吸金超2100万元！
今日，大盘回调之际，吃喝板块出手护盘！反映吃喝板块整体走势的食品ETF（515710）开盘后迅速拉升，盘中场内价格最高涨幅达到1.42%，无奈尾盘难敌抛压，最终抱憾收跌0.16%，但仍大幅跑赢上证指数（-1.63%）、沪深300指数（-1.6%）等A股主要指数。
成份股方面，莲花控股逆市涨停，古井贡酒、洋河股份等部分白酒龙头小幅收红。下跌方面，贵州茅台、五粮液、山西汾酒、泸州老窖等白酒龙头小幅收绿，部分大众品亦表现不佳，拖累板块走势。
近段时间，白酒龙头分红动作不断，叠加资金加速涌入及板块仍处估值低位，吃喝板块或迎来了布局良机。
【吃喝板块吸金额居行业前列】
今日，吃喝板块获主力资金大举流入。Wind数据显示，截至收盘，食品饮料板块获主力资金净流入额达到17.66亿元，在30个中信一级行业中高居第2。
吃喝板块场内热门布局工具食品ETF（515710）近日亦频获资金回流。数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）已连续3个交易日获资金净申购，3日合计净申购额达到2102万元。
【白酒龙头分红不断】
白酒龙头分红动作不断。昨日晚间，洋河股份公告称，公司拟每10股派发现金红利23.3元，合计派发现金红利35.1亿元。此外，古井贡酒亦发布2024年中期利润分配预案：拟每10股派发10元（含税），共计约5.29亿元。
值得注意的是，就在前几天，山西汾酒及泸州老窖公布了2024年中期利润分配预案，其中泸州老窖向全体股东每10股派发现金红利13.58元（含税），合计派发现金红利约20亿元（含税）；山西汾酒拟向全体股东每股派发现金红利2.46元（含税），合计拟派发现金红利约30亿元（含税）。
而白酒龙头贵州茅台及五粮液此前也相继公布了分红方案。12月13日，贵州茅台公告，公司2024年中期权益分派方案A股每股现金红利23.882元（含税），共计派发300亿元（含税）；11月28日，五粮液审议通过《2024年中期利润分配方案》议案，将面向全体股东每10股派发25.76元现金红利，现金分红总额达100亿元。
有分析指出，分红水平的不断提升彰显白酒龙头盈利能力及对股东的回报意识，或将增强投资者信心。
【吃喝板块仍处估值低位】
尽管经历了近期较大幅度的反弹，吃喝板块当前仍处估值低位。Wind数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为20.88倍，位于近10年来3.33%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。
展望后市，招商证券表示，食饮板块在近段时间迎来一轮整体估值修复，随着业绩拐点的逐步到来，明年情绪上或可以更加乐观。
东兴证券表示，随着扩内需，稳投资等一系列政策的落地，消费会逐渐企稳并恢复，食品饮料的需求或也将回暖。特别是餐饮消费会跟随着经济的复苏而复苏，其预期餐饮上下游的消费或将有所好转。
一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。
三、资产荒+跨年窗口，把握高确定性低波红利，全市场唯一800红利低波ETF（159355）标的基日以来年化收益超16%
A股2024收官战，三大指数集体走弱，各行业普跌报收，红利相对较强，聚焦大中盘红利低波资产的800红利低波ETF（159355）早盘多数时间逆市飘红，午后伴随着大盘的加速下挫转绿，场内价格收跌0.76%，但较三大指数仍有明显的超额表现。
作为全市场唯一一只800红利低波ETF，自12月3日上市以来，展现出亮眼的防御性。截至今日收盘，其跟踪的中证800红利低波动指数区间累计上涨3.73%，而同期上证指数、沪深300、中证A500等大盘指数均下跌，超额收益分别为4.09、4.05和5.02个百分点。
注：800红利低波全收益指数（将成份股分红计入收益）近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，17.65%；2020年，4.98%；2021年，24.74%；2022年，0.01%；2023年，13.87%。
最近一段时间，红利风格明显回归，在长端利率下行以及跨年行情的背景下，红利资产或仍是当下较高确定性的方向。
一方面，12月两大重磅会议确定“要实施适度宽松的货币政策”总基调，中长期利率有望进一步走低，叠加“偿二代”过渡期延长，也是险资增加权益配置的利好因素，以保险为代表的中长期配置型资金有望进一步增加对红利资产的配置需求。
截至12月30日，中证800红利低波动指数近12个月股息率为4.1%，较同期10年期国债收益（1.71%）的利差高达2.39%，彰显较强的配置吸引力。
另一方面，岁末年初，市场等待政策实施效果，经济基本面高频数据仍有待观察，市场活跃资金与机构资金暂未形成共识，影响市场预期，红利资产防御属性进一步凸显。
机构指出，站在新一年投资布局的起点，面对仍复杂交织的内外部环境，寻找具有相对确定性和稳定性的资产是构建配置组合的关键所在。具有历史长期可持续股息收益和波动性较低双重优势的红利低波类资产或是核心方向之一。
【布局红利低波资产，为什么优选800红利低波ETF（159355）？】
1、高股息+低波动+大中盘，能攻亦可守
红利低波策略是将高股息与低波动两种策略相结合，先通过红利因子筛选出现金流稳定、分红意愿比较强、分红比例比较高的上市公司；再加入低波动因子，选择其中价格波动较小、风险低的上市公司，以提高组合整体的风险收益水平。
与此同时，与市场上的绝大多数红利主题ETF相比，800红利低波ETF有一个突出特点，即为以中证800指数作为样本空间，聚焦沪深两市的大中盘龙头，不含小盘股，为其实现稳健上升再添助力。
回溯数据显示，中证800红利低波全收益指数自基日以来年化收益率达16.24%，相对中证红利全收益（13.64%）年化超额收益超2%，长期表现优越。
数据来源：中证指数公司、Wind，截至2024.12.31。800红利低波指数基日为2013.12.31，发布日期为2024.5.21，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。 800红利低波全收益指数（将成份股分红计入收益）近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，17.65%；2020年，4.98%；2021年，24.74%；2022年，0.01%；2023年，13.87%。
2、满足条件下，季季强制分红
800红利低波ETF（159355）还贴心地约定了“季季评估分红”。根据基金合同，每季度最后1个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价，当超额收益率大于0.5%时，将进行收益分配，收益分配比例不低于超额收益率的60%。也即满足条件下，季季强制分红，一年最多可以分红4次，致力于提升投资人的持有体验。
*注：根据华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金合同，基金管理人每季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价；计算基金份额净值增长率、标的指数累计增长率、超额收益率。其中，超额收益率按以下方式确定：超额收益率=基金份额净值增长率-标的指数累计增长率； 当超额收益率大于0.5%时，本基金将进行收益分配，收益分配比例不低于超额收益率的60%，基金管理人将在次季度起的15个工作日内拟定收益分配方案；当超额收益率小于或等于0.5%时，本基金将不进行收益分配。分红条款具体内容以基金合同为准。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11；食品ETF被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；800红利低波ETF被动跟踪800红利低波指数，该指数基日为2013.12.31，发布日期为2024.5.21；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，金融科技ETF、食品ETF、800红利低波ETF、券商ETF的风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
